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中央财经大学金融学科于2002年和2007年先后两次被教育部认定为国家级重点学科,在最近一次教育部学科评比中,我校应用经济学科(涵盖金融学科>与北京大学并列全国第2名。中央财经大学作为新中国最早的金融人才培养基地之一,为社会培养了几万名金融领域的专门人才,其中不少后来成为各级政府财经管理部门、全国性金融机构和企业集团的负贵人和业务骨干,得到社会各界的广泛认可。中央财经大学金融学科于2002年和2007年先后两次被教育部认定为国家级盟点学科,在愚近一次教育部学科评比中,我校应用经济学科(涵盖金融学科)与北京大学并列全国第2名,中央财经大学作为新中国最早的金融人才培养基地之一,为钍会培养了几万名金融领域的专门人才,其中不少后来成为各级政府财经管理部门、全国性金融机构和企业集团的负责人和业务骨干,得到社会各界的广泛认可。
【课程背景】
回顾2017年,危机九年之后,全球经济依旧疲弱,市场则日显疲态;宽松不断续杯,资产荒却越发凸显。如何跳过短期看长期,透过现象看本质,滤掉波动看趋势,对今天的企业家来说尤为重要。2018全球经济的核心问题是什么?2018中国经济的核心问题是什么?2018中国产业的发展机遇又如何?2018资本市场将迎来怎样的政策与发展?2018企业是寻发展,还是追增长?透过问题、深入内核,企业家需要认清发展的规律,背后的逻辑,在跌宕起伏的经济变革中找寻适合自身的发展之道……
【课程亮点】
一、核心特色
● 实战统领:由业界最顶级专家构成授课团队,由金融投资实战操盘手组成课后咨询辅导团队,通过小范围实战辅导,真正实现理论高度与实战落地并举的新型教学模式;
● 实战落地:与国内外知名的投资银行开展战略合作,搭建国内最高端的投资咨询平台,通过授课与实践考察,发现学员企业实际问题,改造学员企业商业模式,实现战略突围,品牌推广,营销实战等;
二、核心价值
学投资、全面认识投资
● VC投资与风险管控: 世界级VC合伙人讲授近百个经典投资案例,深度解析传授“投资模型”,带您置身于高手GP与LP之间,领悟国际级投资秘诀,探秘格雷厄姆、巴菲特、索罗斯等顶级投资大师成功之道,从此走向不一样的投资人生。
● 项目剖析与投资分析:学会全面了解一个投资项目的价值点,洞悉其商业模式,行业展望,市场预期,判断价值风险;做出正确的投资分析与决断。
● 资产配置与资产增值:分散投资不等同于资产配置,企业家如何对企业和个人的财富进行保值增值的结构化资产配置?如何安全高效的进行资产配置?保持资金长期可持续盈利。
模块一: 宏观金融分析
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中国资本市场
中国资本市场发展概况
中国资本市场的发展机遇
中国资本市场的发展重点
多层次证券市场体系
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全球金融系统(投资人环球思维)
发达国家金融制度特性
全球融资模式与公司治理
世界性金融体系解读
世界性金融危机防范与企业对策
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私募风险投资分析
私募风险投资政策法规
私募风险投资的融资活动
创投产业的实务与案例
风险投资退出机制
私募并购基金发展策略
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国际性基金运作方式
国际货币基金组织
对冲基金及其交易手段
共同基金投资优势与风险管控
全球性投资基金运营与管理
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模块二:私募基金(PE/VC)基础分析
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资本市场私募股权基金法律与政策解析
国内国外相关法律法规
企业设立章程与相关约定
股权转让的法律安排
会计师事务所的选择与协调
知识产权与无形资产的评估
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私募股权基金的项目选择与投融资操作
投资者与融资模式的选择
标的公司寻觅及实地尽职调查
企业价值的评估与定价
企业融资对资本结构的影响
投资效益分析
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私募股权投资基金(PE)的组织形式
私募股权投资基金的组织形式
私募股权基金公司的治理与激励
私募基金公司的内部风险控制
私募股权投资基金项目并购重组策略
私募基金公司的财务与税务管理
私募股权投资基金案例分析
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私募股权基金(PE)的融资活动
私募股权投资基金的募集程序
各种融资方法的成本及使用企业
影响融资决定的因素
融资的实务与流程
融资活动中的政策限制
如何规避融资过程中的风险
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私募股权基金(PE)管理模式
私募股权基金的资源整合
企业产权机制调整和公司治理架构
企业私募融资后的经营管理调整
企业治理结构完善与期权激励制度
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私募股权基金(PE)投资模式
国际股权基金中国基金投资管理模式与案例
当前法律环境下人民币股权基金发起与募集
目标企业投资流程与管理模式
被投企业的成长辅导与再融资
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模块三:私募股权基金的实操——募、投、管、退
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“募”私募股权投资基金设立与募集
基金的有限合伙制及其它资本形式
基金管理公司的设立与基金
基金管理公司(GP)的公司治理与品牌建设
PE的人才战略:知识、经验、特质与激励
合格投资人(LP)的有效沟通机制
如何编写《招募说明书》
资金募集的流程及LP心理解读分析
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“投”私募股权基金的项目投资
PE投资的产业研究及行业战略
投资决策及风险控制体系建设
投资策略、投资程序与GP品牌建设
尽职调查的方法、工具与评价体系
企业性质与估值方法、工具
商业计划书的研读与审查
投资谈判流程与条款清单设计
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“管”私募股权投资基金管理
PE的投资服务能力提升体系
PE的资本孵化能力
以上市为目标的规范化治理
市值管理与资源对接
委托代理带来的风险防范与把控
基金管理人(GP)与投资人(LP)的分配机制
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“退”—私募股权投资基金退出机制
投资退出机制与退出渠道及时机选择
上市公司并购法规与交易方案设计
对赌条款中回购权的探讨
如何透过不同形式的并购退出
中国PE最佳退出策略分析
私募股权基金获利退出的渠道设计
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模块四:投资融资决策分析
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投资决策
投资分析中的最新思想与发展
投资选择方法
投资项目现金流估算
投资战略与投资回报分析
投资决策流程管理
投资分析与风险管理
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融资决策
融资环境分析(内部、外部)
融资成功的原则和控制环节
融资效果评估
融资渠道与方法
融资中难点问题的分析
国内外融资案例
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模块五:产业资本投资理论
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产业资本思维
产业投资基金概述
产业投资基金的发展环境
产业投资基金的投融资特点
产业投资基金的设立方案要点
产业投资基金的治理
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产业资本经营
企业上下游产业链分析
点状经济与链状经济
产业风口与资本对接选择
产业链、供应链、价值链联动构建
产业集聚与资本升级模式
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模块六:企业上市与多层次资本市场解析
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挂牌新三板与新三板投资
新三板挂牌策略、案例分析与实务操作
新三板市场解析与企业抉择
挂牌新三板的途径、流程、基本要求与申报规则
如何选择主办券商
挂牌过程中财税问题及解决方案
股份制改造与企业股权分散如何挂牌新三板
拟挂牌企业的市值管理与做市
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投资新三板VC/PE分析与实务操作
挂牌新三板企业的债券投融资
做市制度与新三板流动困境
新三板私募基金PE的设立与投资策略
新三板母基金FOF战略投资
地方政府产业引导基金的新三板合作
新三板挂牌企业定向增发
新三板做市融资实操分析
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企业A股上市
注册制背景下的上市规划与路径设计
主板上市条件与上市流程、案例分析
中小板上市条件与上市流程、案例分析
创业上市条件与上市流程、案例分析
战略新兴板上市条件与上市流程、案例分析
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企业境外上市
中国企业境外上市政策解读
境外直接上市与间接上市的区别
企业境外“红筹”上市理论与案例
境外主要证券市场选择
境外反向并购上市操作流程
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模块七:企业并购与并购基金
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公司估值
现代公司估值详述
相对估值方法
公司财务预测与估值模型
不同行业估值方法的选择
估值方法的拓展应用
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并购重组的策略
企业并购重组的方案设计及创新
公司重组与资产置换
并购重组的反收购策略
中国企业的海外并购
国际并购与整合
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并购重组需要关注的问题及解决方案
不同类型股东并购重组的动机和行为
公司并购重组交易结构
公司并购重组支付方式
公司并购融资手段
公司并购重组估值方法和定价
公司并购目标的选择
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并购重组面临的问题及解决方案
并购重组面临的新环境概述
国有股东行为及监管
外资并购的法规空白
反垄断和同业竞争监管
民营企业在并购重组中的公平市场地位保护
反收购的监管
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模块八:公司治理模式设计
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公司治理结构框架与公司管控设计(控制权)
股权比例设计与股权权益设计
股权层面控制权设计:投票权表决设计
同股不同权,有限合伙持股,境外双股权设计
公司股东与经营管理层间关系结构设计
股东权利受损害后如何进行追偿与保护
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董事会建设及董事会治理结构设计
董事会的定位、构建和运作模式
董事的酬金与绩效
独立董事与监事会的定位、构建和运作模式
发起人与财务投资人间董事会控制权设计
法定代表人的设计与控制权关系设计
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公司经营层级与投后治理设计
股东会、董事会、监事会的责权关系设计
经营管理层的选聘设计
公司投后管理经营系统设计
投后管控与对赌有效性实施设计
投后资本安全性分析与设计
投后发起经营团队与资本关系设计
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高管股权激励方案设计
股权激励的前提与基础
股权激励的价值、风险与智慧
多种股权激励形式分析
基数定量、岗位定量、时间定量
股权激励的时效性和持续性设计
分红周期以及时间节点的选择
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模块九:互联网金融与资本模式创新
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互联网金融模式分析
互联网金融概述
互联网支付
P2P网络借贷
股权众筹融资
互联网消费金融与互联网理财
互联网银行与互联网保险
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资本模式创新设计
设计产融结合的方案
可持续性的投资模式设计
基金模式创新与投资机制的设计
类金融模式的具体分析
企业成长的价值导航分析
平台经济、共享经济与微经济
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资本实践课堂(选修)
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金融论坛、优秀企业参访与座谈、海外金融中心游学
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